คำถามที่พบบ่อย ฟิวเจอร์ส และตัวเลือก การซื้อขาย ในประเทศอินเดีย

+

คำถามที่พบบ่อย: ฟิวเจอร์สและตัวเลือกการซื้อขายในประเทศอินเดีย กับทางออกของ badla จากเดือนที่ผ่านมาที่ตลาดหุ้นจะเห็นการเปิดตัวของตัวเลือกและฟิวเจอร์สในทางใหญ่ สำหรับนักลงทุนที่มีความยากลำบากในการทำความเข้าใจคำศัพท์ที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกและฟิวเจอร์สเช่นเดียวกับรูปแบบของการทำงานที่นี่เป็นคำอธิบายที่ชัดเจน สิ่งที่ตัวเลือกคืออะไร? ตัวเลือกคือสัญญาซึ่งจะช่วยให้ผู้ซื้อ (ผู้ถือ) ที่ถูกต้อง แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายปริมาณที่กำหนดของสินทรัพย์อ้างอิงที่เฉพาะเจาะจง (ตี) ราคาหรือก่อนเวลาที่กำหนด (วันหมดอายุ) พื้นฐานอาจจะเป็นสินค้าเช่นข้าวสาลีข้าว / ข้าว / ฝ้าย / ทองน้ำมัน / หรือตราสารทางการเงินเช่นหุ้นทุน / ดัชนีหุ้น / พันธบัตร ฯลฯ คำศัพท์ที่สำคัญ อ้างอิง - รักษาความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจง / สินทรัพย์ที่สัญญาตัวเลือกที่เป็นไปตาม ตัวเลือกที่พรีเมี่ยม - นี่คือราคาที่จ่ายโดยผู้ซื้อผู้ขายที่จะได้รับสิทธิในการซื้อหรือขาย ราคา Strike หรือราคาใช้สิทธิ - การนัดหยุดงานหรือการออกกำลังกายราคาของตัวเลือกคือที่ระบุ / ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของหุ้นอ้างอิงที่เดียวกันสามารถซื้อหรือขายหากผู้ซื้อเลือกที่ใช้สิทธิของเขาที่จะซื้อ / ขายหรือก่อน วันที่หมดอายุ วันหมดอายุ - วันที่ตัวเลือกหมดอายุเป็นที่รู้จักกันเป็นวันหมดอายุ เมื่อวันที่วันหมดอายุทั้งตัวเลือกในการออกกำลังกายหรือจะหมดอายุไร้ค่า วันที่ออกกำลังกาย - เป็นวันที่ตัวเลือกในการใช้สิทธิจริง ในกรณีที่มีตัวเลือกยุโรปวันกำหนดการใช้สิทธิเป็นเช่นเดียวกับวันหมดอายุในขณะที่ในกรณีของตัวเลือกอเมริกันสัญญาอาจจะเลือกใช้สิทธิวันใดวันหนึ่งระหว่างการซื้อสัญญาและวันหมดอายุ (ดูยุโรป / อเมริกันตัวเลือก) เปิดความสนใจ - จำนวนรวมของตัวเลือกสัญญาที่โดดเด่นในตลาดที่จุดใดก็ตามเวลา ตัวเลือกที่ผู้ถือ: เป็นหนึ่งในผู้ที่ซื้อที่ตัวเลือกที่สามารถโทรออกหรือใส่เป็นตัวเลือกที่ เขาสนุกกับสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุในหรือก่อนเวลาที่กำหนด กลับหัวกลับหางที่มีศักยภาพของเขาคือไม่ จำกัด ในขณะที่การสูญเสียที่จะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมที่จ่ายโดยให้เขาเป็นนักเขียนตัวเลือก ตัวเลือกที่ผู้ขาย / ผู้เขียน: คือคนที่มีหน้าที่ที่จะซื้อ (ในกรณีที่ตัวเลือกใส่) หรือขาย (ในกรณีของตัวเลือกโทร) ที่อ้างอิงในกรณีที่ผู้ซื้อเลือกที่ตัดสินใจที่จะใช้ตัวเลือกของเขา ผลกำไรของเขาจะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมที่ได้รับจากผู้ซื้อในขณะที่ข้อเสียของเขาก็คือไม่ จำกัด ตัวเลือกประเภท: ตัวเลือกที่ระบุไว้ในประเภทต่างๆ (เช่นโทรหรือใส่) บนเครื่องมือพื้นฐานโดยเฉพาะอย่างยิ่งเช่น ทุก Sensex ตัวเลือกการโทร (หรือ) ตัวเลือกใส่ Sensex ทั้งหมด ชุดตัวเลือก: เป็นชุดตัวเลือกประกอบด้วยตัวเลือกทั้งหมดของการเรียนที่ได้รับกับวันหมดอายุเดียวกันและตีราคา เช่น. BSXCMAY3600 เป็นชุดตัวเลือกซึ่งรวมถึงตัวเลือกการโทร Sensex ทั้งหมดที่มีการซื้อขายที่มีการตีราคา 3600 หมดอายุพฤษภาคม (BSX แทน BSE Sensex (ดัชนีอ้างอิง), C เป็นตัวเลือกที่โทร. พฤษภาคมเป็นวันหมดอายุและตีราคาเป็น 3600) กำหนดคืออะไร? เมื่อผู้ถือตัวเลือกใช้สิทธิของเขาที่จะซื้อ / ขายเป็นผู้ขายตัวเลือกสุ่มเลือกที่ได้รับมอบหมายภาระผูกพันที่จะให้เกียรติสัญญาพื้นฐานและกระบวนการนี​​้จะเรียกว่าเป็นการกำหนด อะไรคือสไตล์ยุโรปและอเมริกาของตัวเลือก? ตัวเลือกสไตล์อเมริกันเป็นหนึ่งซึ่งเป็นการใช้สิทธิโดยผู้ซื้อหรือก่อนวันหมดอายุที่เช่นตลอดเวลาระหว่างวันที่ซื้อของตัวเลือกและวันที่หมดอายุของมัน ชนิดของยุโรปเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่สามารถใช้สิทธิได้โดยผู้ซื้อในวันที่หมดอายุเพียง แต่ไม่ได้ตลอดเวลาก่อนหน้านั้น อะไรคือตัวเลือกโทร? ตัวเลือกที่จะช่วยให้สายถือ (ผู้ซื้อ / ผู้หนึ่งที่เป็นสายยาว) สิทธิที่จะซื้อในปริมาณที่กำหนดของสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่นัดหยุดงานหรือก่อนวันหมดอายุ ผู้ขาย (คนที่เป็นสายสั้น) แต่มีภาระผูกพันที่จะขายสินทรัพย์อ้างอิงหากผู้ซื้อตัวเลือกโทรตัดสินใจที่จะใช้สิทธิของเขาที่จะซื้อ ตัวอย่าง: นักลงทุนซื้อหนึ่งตัวเลือกโทรยุโรปเกี่ยวกับอินโฟซิสในราคาที่นัดหยุดงานของอาร์เอส 3500 ที่พรีเมี่ยมของอาร์เอส 100 ถ้าราคาตลาดของอินโฟซิสในวันที่หมดอายุเป็นมากกว่าอาร์เอส 3500 ตัวเลือกที่จะใช้สิทธิ นักลงทุนจะได้รับผลกำไรครั้งเดียวราคาหุ้นข้ามอาร์เอส 3600 (Strike Price + พรีเมี่ยมเช่น 3500 + 100) ราคาหุ้นสมมติว่าเป็นอาร์เอส 3800 ตัวเลือกที่จะใช้สิทธิและนักลงทุนที่จะซื้อ 1 หุ้นของอินโฟซิสจากผู้ขายของตัวเลือกที่อาร์เอส 3500 และขายได้ในตลาดที่อาร์เอส 3800 การทำกำไรของอาร์เอส 200 ในสถานการณ์อื่นถ้าในเวลาที่ราคาหุ้นหมดอายุต่ำกว่าอาร์เอส 3500 กล่าวว่าคิดว่ามันสัมผัสกับอาร์เอส 3000, ผู้ซื้อตัวเลือกโทรจะเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกของเขา ในกรณีนี้นักลงทุนที่สูญเสียพรีเมี่ยม (อาร์เอส 100) จ่ายที่จะได้รับผลกำไรที่ได้รับจากผู้ขายของตัวเลือกการโทร สิ่งที่เป็นตัวเลือกใส่? ตัวเลือกใส่ให้ผู้ถือ (ผู้ซื้อ / ผู้ที่ใส่ยาว) สิทธิในการขายปริมาณที่กำหนดของสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่นัดหยุดงานในวันที่หรือก่อนวันหมดอายุ ผู้ขายตัวเลือกที่ใส่ (หนึ่งที่จะใส่สั้น) แต่มีภาระผูกพันที่จะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาใช้สิทธิหากผู้ซื้อตัดสินใจที่จะใช้สิทธิของเขาที่จะขาย ตัวอย่าง: นักลงทุนซื้อตัวเลือกใส่ยุโรปหนึ่งพึ่งในราคาที่นัดหยุดงานของอาร์เอส 300 / -, พรีเมี่ยมของอาร์เอส 25 / - หากราคาในตลาดจากการพึ่งพิงในวันที่หมดอายุน้อยกว่าอาร์เอส 300 ตัวเลือกที่สามารถใช้สิทธิตามที่มันเป็น 'เงิน' แบ่งนักลงทุนจุดแม้จะเป็นอาร์เอส 275 / (Strike Price - พรีเมี่ยมจ่าย) คือนักลงทุนจะได้รับผลกำไรหากตลาดลดลงต่ำกว่า 275 ราคาหุ้นสมมติว่าเป็นอาร์เอส 260 ผู้ซื้อตัวเลือกใส่ทันทีซื้อหุ้นพึ่งในตลาดอาร์เอส 260 / - การออกกำลังกายตัวเลือกของเขาขายหุ้นพึ่งอาร์เอสที่ 300 ถึงนักเขียนตัวเลือกจึงทำให้กำไรสุทธิของอาร์เอส 15 ในสถานการณ์อื่นถ้าในเวลาที่หมดอายุราคาในตลาดจากการพึ่งพิงคืออาร์เอส 320 / - ผู้ซื้อตัวเลือกใส่จะเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกของเขาที่จะขายในขณะที่เขาสามารถขายในตลาดในอัตราที่สูง ในกรณีนี้นักลงทุนที่สูญเสียพรีเมี่ยมที่จ่าย (เช่นอาร์เอส 25 / -) ซึ่งจะได้รับผลกำไรที่ได้รับจากผู้ขายของใส่ตัวเลือกที่ (โปรดดูตาราง) วิธีเป็นตัวเลือกที่แตกต่างจากฟิวเจอร์ส? ความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในฟิวเจอร์สและตัวเลือกจะเป็นใต้: ฟิวเจอร์สที่มีข้อตกลง / สัญญาจะซื้อหรือขายปริมาณที่กำหนดของสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ตกลงกันไว้โดยผู้ซื้อและผู้ขายหรือก่อนเวลาที่กำหนด ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีภาระผูกพันที่จะซื้อ / ขายสินทรัพย์อ้างอิง ในกรณีที่ผู้ซื้อเลือกสนุกกับการที่ถูกต้องและไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาฟิวเจอร์สมีรายละเอียดความเสี่ยงสมมาตรสำหรับทั้งผู้ซื้อเป็นผู้ขายในขณะที่ตัวเลือกมีความเสี่ยงที่ไม่สมมาตร ในกรณีที่มีตัวเลือกสำหรับผู้ซื้อ (หรือผู้ถือตัวเลือก) มีข้อเสียคือการ จำกัด การพรีเมี่ยม (ราคาตัวเลือก) เขาได้จ่ายเงินในขณะที่ผลกำไรอาจจะไม่ จำกัด สำหรับผู้ขายหรือผู้เขียนเป็นตัวเลือก แต่ข้อเสียคือไม่ จำกัด ในขณะที่ผลกำไรจะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมที่เขาได้รับจากผู้ซื้อ ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับผลกระทบส่วนใหญ่โดยที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ราคาของตัวเลือกที่ได้รับ แต่ผลกระทบจากการที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเวลาที่เหลือสำหรับการหมดอายุของสัญญาและความผันผวนของหลักทรัพย์อ้างอิง มันไม่มีค่าใช้จ่ายในการเข้าทำสัญญาฟิวเจอร์สในขณะที่มีค่าใช้จ่ายของการป้อนจะเป็นสัญญาตัวเลือกพรีเมี่ยมเรียกว่าเป็น อธิบายในเงิน, ที่เงินและออกจากตัวเลือกเงิน เป็นตัวเลือกที่กล่าวกันว่าเป็น 'ที่-the-money' เมื่อตีราคาของตัวเลือกที่เท่ากับราคาหุ้นอ้างอิง นี้เป็นจริงสำหรับทั้งสองและทำให้สาย ตัวเลือกที่โทรบอกว่าจะเป็นในที่เงินเมื่อตีราคาของตัวเลือกที่น้อยกว่าราคาหุ้นอ้างอิง ยกตัวอย่างเช่นตัวเลือกโทร Sensex กับการนัดหยุดงานของ 3900 คือ 'in-the-เงิน' เมื่อ Sensex จุดอยู่ที่ 4100 เป็นตัวเลือกที่มีค่าโทร ผู้ถือโทรมีสิทธิที่จะซื้อ Sensex ที่ 3900 ไม่ว่าเท่าใดจุดราคาในตลาดได้เพิ่มขึ้น และด้วยราคาปัจจุบันที่ 4100 มีกำไรสามารถทำโดยการขาย Sensex นี้ในราคาที่สูงขึ้น ในทางกลับกันเป็นตัวเลือกที่โทรออกของเงินเมื่อตีราคาสูงกว่าราคาหุ้นอ้างอิง ใช้ตัวอย่างก่อนหน้านี้ตัวเลือกโทร Sensex ถ้า Sensex 3700 ตรงกับตัวเลือกการโทรไม่ได้มีมูลค่าการออกกำลังกายในเชิงบวก ผู้ถือโทรจะไม่ใช้สิทธิที่จะซื้อ Sensex ที่ 3900 เมื่อราคาปัจจุบันอยู่ที่ 3700. (โปรดดูตาราง) ตัวเลือกที่วางอยู่ในที่เงินเมื่อตีราคาของตัวเลือกที่มีค่ามากกว่าราคาสปอตของหุ้นอ้างอิง ยกตัวอย่างเช่น Sensex ใส่ที่ตี 4400 อยู่ในที่เงินเมื่อ Sensex อยู่ที่ 4100 เมื่อเป็นเช่นนี้เป็นกรณีที่ตัวเลือกที่ใส่มีค่าเพราะผู้ถือใส่สามารถขาย Sensex ที่ 4400 จำนวนมากกว่าที่ Sensex ปัจจุบันของ 4100 ในทำนองเดียวกันคือตัวเลือกที่ใส่ออกของเงินเมื่อตีราคาที่ต่ำกว่าราคาสปอตของหุ้นอ้างอิง ในตัวอย่างข้างต้นผู้ซื้อของ Sensex ใส่ตัวเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกเมื่อจุดที่ 4800. ใส่ไม่ได้มีมูลค่าการออกกำลังกายในเชิงบวก ตัวเลือกจะกล่าวว่าเป็นลึกลงไปใน-the-money (หรือที่ลึกออกมาของเงิน) ถ้าราคาการใช้สิทธิที่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญกับราคาหุ้นอ้างอิง อะไรคือโทรครอบคลุมและ Naked? ตำแหน่งตัวเลือกโทรที่ถูกปกคลุมด้วยตำแหน่งที่ตรงข้ามในเครื่องมือพื้นฐาน (หุ้นตัวอย่างเช่นสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ) จะเรียกว่ามีการโทรที่ครอบคลุม เขียนโทรครอบคลุมเกี่ยวข้องกับการเขียนตัวเลือกการโทรเมื่อหุ้นที่อาจจะต้องมีการส่งมอบ (ถ้าผู้ถือตัวเลือกใช้สิทธิของเขาที่จะซื้อ) เป็นเจ้าของแล้ว เช่น. นักเขียนที่เขียนสายพึ่งและในเวลาเดียวกันถือหุ้นจากการพึ่งพิงเพื่อที่ว่าถ้าสายจะใช้สิทธิโดยผู้ซื้อที่เขาสามารถส่งมอบหุ้น สายที่อยู่ในขอบข่ายที่อยู่ห่างไกลที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าสายเปล่า (ที่ไม่มีตำแหน่งตรงข้ามในพื้นฐาน) ตั้งแต่ที่เลวร้ายที่สุดที่สามารถเกิดขึ้นคือการที่นักลงทุนจะต้องขายหุ้นที่เป็นเจ้าของแล้วที่ต่ำกว่ามูลค่าตลาดของพวกเขา เมื่อมีการส่งมอบจริงเปิด / สายเปลือยที่ได้รับมอบหมายการออกกำลังกายที่นักเขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์เพื่อให้ตรงกับภาระหน้าที่โทรของเขาและการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนเกินของราคาซื้อในช่วงราคาการใช้สิทธิของสายลดลงโดยการพรีเมี่ยมที่ได้รับ สำหรับการเขียนการโทร เป็นค่าที่อยู่ภายในของตัวเลือกอะไร? มูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกที่ถูกกำหนดให้เป็นจำนวนเงินที่เป็นตัวเลือกที่อยู่ในที่เงินหรือมูลค่าของการออกกำลังกายทันทีเมื่อตัวเลือกตำแหน่งที่มีการทำเครื่องหมายที่อยู่ภายใต้การตลาด สำหรับตัวเลือกโทร: มูลค่าที่แท้จริง = ราคาสปอต - ราคา Strike สำหรับตัวเลือกที่ใส่มูลค่าที่แท้จริง = ราคา Strike - ราคาสปอต มูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกจะต้องเป็นจำนวนบวกหรือ 0 มันไม่สามารถเป็นเชิงลบ สำหรับตัวเลือกโทรราคาการนัดหยุดงานจะต้องน้อยกว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับการโทรที่จะมีคุณค่ามากกว่า 0 สำหรับตัวเลือกใส่ที่ตีราคาจะต้องสูงกว่าราคาหุ้นอ้างอิงสำหรับมันที่จะมี มูลค่าที่แท้จริง อธิบายค่าเวลาที่มีการอ้างอิงถึงตัวเลือก ค่าเวลาเป็นตัวเลือกที่ผู้ซื้อจำนวนเงินที่มีความเต็มใจที่จะจ่ายสำหรับความเป็นไปได้ว่าตัวเลือกที่อาจจะกลายเป็นผลกำไรก่อนที่จะหมดอายุเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่ดีในราคาพื้นฐาน เป็นตัวเลือกที่เสียค่าเวลาเป็นวันหมดอายุตอนจบ ที่หมดอายุเป็นตัวเลือกที่มีค่าเพียงค่าที่แท้จริงของมัน ค่าเวลาไม่สามารถเป็นเชิงลบ อะไรคือปัจจัยที่มีผลต่อค่าของตัวเลือกที่ (พรีเมี่ยม) มีสองประเภทของปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของพรีเมี่ยมตัวเลือกที่มี: ปัจจัยเชิงปริมาณ: พื้นฐานราคาหุ้น ตีราคาของตัวเลือก ความผันผวนของหุ้นอ้างอิงที่ เวลาที่จะหมดอายุและ; ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยฟรี ปัจจัยที่ไม่ใช่เชิงปริมาณ: ประมาณการผู้เข้าร่วมตลาดที่แตกต่างกันของอนาคตระเหยของหุ้นอ้างอิง ประมาณการที่แตกต่างกันของแต่ละบุคคลในการดำเนินงานในอนาคตของหุ้นอ้างอิงอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์พื้นฐานหรือทางเทคนิค ผลกระทบของอุปทาน demand - ทั้งในตลาดและตัวเลือกในตลาดสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง & quot; ลึก & quot; ของตลาดสำหรับตัวเลือกที่ - จำนวนการทำธุรกรรมและปริมาณการซื้อขายสัญญาในวันหนึ่งวันใด อะไรคือแบบราคาแตกต่างกันสำหรับตัวเลือก? ตัวเลือกทฤษฎีแบบราคาถูกนำมาใช้โดยผู้ค้าตัวเลือกสำหรับการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกบนพื้นฐานของการกล่าวถึงก่อนหน้านี้ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อ รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกที่ช่วยให้ผู้ประกอบการในการรักษาราคาของสายทำให้ในความสัมพันธ์ของตัวเลขที่เหมาะสมกับแต่ละอื่น ๆ ช่วยให้ผู้ประกอบการเสนอราคาให้ได้อย่างรวดเร็ว ทั้งสองตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดรูปแบบการกำหนดราคามีดังนี้: สโคลส์สีดำรุ่นซึ่งถือว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงที่อยู่ในราคาพื้นฐานดังต่อไปนี้การกระจายปกติ ทวินามรุ่นซึ่งถือว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงที่อยู่ในราคาพื้นฐานดังต่อไปนี้การแจกแจงแบบทวินาม ที่ตัดสินใจที่พรีเมี่ยมที่จ่ายเกี่ยวกับตัวเลือกวิธีการที่จะคำนวณอย่างไร ตัวเลือกพรีเมี่ยมไม่ได้รับการแก้ไขโดยการแลกเปลี่ยน มูลค่ายุติธรรม / ราคาทางทฤษฎีของตัวเลือกที่สามารถเป็นที่รู้จักด้วยความช่วยเหลือของรูปแบบการกำหนดราคานั้นขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดที่ราคาจะถูกกำหนดโดยการเสนอราคาแข่งขันและข้อเสนอในสภาพแวดล้อมการซื้อขาย ตัวเลือกพรีเมี่ยม / ราคาคือผลรวมของมูลค่าที่แท้จริงและความคุ้มค่าเวลา (อธิบายข้างต้น) หากราคาของหุ้นอ้างอิงที่จัดขึ้นอย่างต่อเนื่องส่วนมูลค่าที่แท้จริงของพรีเมี่ยมตัวเลือกที่จะยังคงอยู่อย่างต่อเนื่องเช่นกัน ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในราคาของตัวเลือกที่จะครบทั้งหมดให้กับการเปลี่ยนแปลงในค่าเวลาของตัวเลือกที่ องค์ประกอบค่าเวลาของพรีเมี่ยมตัวเลือกที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนของพื้นฐานเป็นเวลาที่จะหมดอายุความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยและการจ่ายเงินปันผลที่มีผลทันทีของอุปสงค์และอุปทานทั้งพื้นฐานและตัวเลือกของ อธิบายตัวเลือกที่ชาวกรีก? ราคาของตัวเลือกขึ้นอยู่กับปัจจัยบางอย่างเช่นราคาและความผันผวนของพื้นฐานเวลาที่จะหมดอายุ ฯลฯ ชาวกรีกตัวเลือกที่เป็นเครื่องมือที่วัดความไวของราคาตัวเลือกที่ปัจจัยดังกล่าวข้างต้น พวกเขามักจะถูกใช้โดยผู้ค้ามืออาชีพสำหรับการซื้อขายและการจัดการความเสี่ยงของตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ในตัวเลือกและหุ้น เหล่านี้เป็นตัวเลือกที่ชาวกรีก: Delta: เป็นตัวเลือกที่กรีกที่วัดการเปลี่ยนแปลงประมาณในพรีเมี่ยมตัวเลือก / ราคาสำหรับการเปลี่ยนแปลงของราคาพื้นฐานที่ แกมมา: มาตรการการเปลี่ยนแปลงที่คาดในสามเหลี่ยมปากแม่น้ำของตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงของราคาพื้นฐานที่ เวก้า การเปลี่ยนแปลงที่คาดมาตรการในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนของต้นแบบที่ ที: มาตรการการเปลี่ยนแปลงในราคาประมาณตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในเวลาที่จะหมดอายุตัวเลือก โร: วัดการเปลี่ยนแปลงราคาประมาณในตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยฟรี เป็นเครื่องคิดเลขตัวเลือกอะไร? เครื่องคิดเลขตัวเลือกที่เป็นเครื่องมือในการคำนวณราคาของตัวเลือกบนพื้นฐานของปัจจัยที่มีอิทธิพลต่างๆเช่นราคาของพื้นฐานและความผันผวนของมันเป็นเวลาที่จะหมดอายุความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยฟรี ฯลฯ นอกจากนี้ยังช่วยให้ผู้ใช้ที่จะเข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยหนึ่งหรือมากกว่าใด ๆ จะมีผลต่อราคาที่ตัวเลือก ใครคือผู้เล่นที่มีแนวโน้มในตลาดตัวเลือก? สถาบันพัฒนาการ, กองทุนรวม, สถาบันการเงิน, FIIs โบรกเกอร์ผู้เข้าร่วมค้าปลีกจะมีแนวโน้มที่ผู้เล่นในตลาดตัวเลือก ทำไมฉันลงทุนในตัวเลือก? ตัวเลือกที่จะทำอะไรให้ฉัน? นอกจากนี้ยังเสนอความยืดหยุ่นให้กับผู้ซื้อในรูปแบบของสิทธิในการซื้อหรือขายได้เปรียบที่สำคัญของการเป็นตัวเลือกที่เก่งกาจของพวกเขา พวกเขาสามารถเป็นอนุรักษ์นิยมหรือเก็งกำไรเท่าที่สั่งกลยุทธ์การลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง บางส่วนของผลประโยชน์ของตัวเลือกจะเป็นใต้: ยกระดับให้สูงที่สุดเท่าโดยการลงทุนจำนวนเล็กน้อยของเงินทุน (ในรูปของพรีเมี่ยม) หนึ่งสามารถใช้การสัมผัสในสินทรัพย์ที่มีค่ามากขึ้น ความเสี่ยงสูงสุดก่อนที่รู้จักกันสำหรับผู้ซื้อตัวเลือก ศักยภาพการทำกำไรที่มีขนาดใหญ่และมีความเสี่ยงที่ จำกัด ตัวเลือกสำหรับผู้ซื้อ หนึ่งสามารถปกป้องผลงานของผู้ถือหุ้นของเขาจากการลดลงในตลาดโดยวิธีการซื้อใส่ป้องกันนั้นใครซื้อทำให้กับหุ้นที่มีอยู่ในตำแหน่ง ตำแหน่งตัวเลือกนี้จะสามารถจัดหาประกันภัยที่จำเป็นในการเอาชนะความไม่แน่นอนของตลาด ดังนั้นโดยจ่ายค่าพรีเมี่ยมที่ค่อนข้างเล็ก (เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดของหุ้น) นักลงทุนรู้ว่าไม่ว่าไกลหุ้นลดลงไม่ก็สามารถขายได้ในราคาที่นัดหยุดงานของใส่ได้ตลอดเวลาจนกว่าจะมีการใส่หมดอายุ เช่น. นักลงทุนที่ถือ 1 หุ้นของอินโฟซิสในราคาที่ตลาดของอาร์เอส 3800 / - thinks ว่าหุ้นที่มีมากกว่ามูลค่าและตัดสินใจที่จะซื้อตัวเลือกใส่ 'ในราคาที่นัดหยุดงานของอาร์เอส 3800 / - โดยการจ่ายเงินพรีเมี่ยมของอาร์เอส 200 / - ถ้าราคาตลาดของอินโฟซิสจะลงมาให้อาร์เอส 3000 / -, เขายังคงสามารถขายได้ที่ Rs 3800 / - โดยการออกกำลังกายตัวเลือกของเขาใส่ ดังนั้นโดยจ่ายค่าพรีเมี่ยมของอาร์เอส 200, ตำแหน่งของเขาเป็นผู้ประกันตนในหุ้นพื้นฐาน ฉันจะใช้ตัวเลือก? หากคุณคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวบางอย่างในทิศทางราคาของหุ้นที่มีสิทธิในการซื้อหรือขายหุ้นที่ในราคาที่กำหนดไว้สำหรับระยะเวลาที่กำหนดของเวลาสามารถนำเสนอโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจ การตัดสินใจเป็นสิ่งที่ประเภทของการเลือกที่จะซื้อจะขึ้นอยู่กับมุมมองของคุณไม่ว่าจะเป็นสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องเป็นบวก (รั้น) หรือลบ (หยาบคาย) ถ้ามุมมองของคุณเป็นบวกซื้อตัวเลือกโทรสร้างโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในศักยภาพของหุ้นได้โดยไม่ต้องมีความเสี่ยงมากกว่าส่วนของมูลค่าตลาดของ (พรีเมี่ยมจ่าย) ตรงกันข้ามถ้าคุณคาดหวังการเคลื่อนไหวลดลงซื้อตัวเลือกที่ใส่จะช่วยให้คุณเพื่อป้องกันความเสี่ยงโดยไม่ จำกัด ศักยภาพการทำกำไร ตัวเลือกการจัดซื้อให้คุณความสามารถในการวางตำแหน่งตัวเองตามความเหมาะสมกับความคาดหวังของตลาดของคุณในลักษณะดังกล่าวที่คุณทั้งสองสามารถปกป้องผลกำไรและมีความเสี่ยงที่ จำกัด เมื่อฉันได้ซื้อตัวเลือกการชำระเงินและพรีเมี่ยมสำหรับมันวิธีการที่ไม่ได้รับการตัดสิน? ตัวเลือกคือการทำสัญญาซึ่งมีมูลค่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เช่นซื้อขายอื่น ๆ เมื่อตัวเลือกที่จะซื้อมีทางเลือกต่อไปนี้ที่ถือเป็นตัวเลือกที่มี: คุณสามารถขายตัวเลือกของชุดเดียวกับคนที่คุณได้ซื้อและปิด / ตารางออกตำแหน่งของคุณในตัวเลือกที่ในเวลาใด ๆ ก่อนหรือหมดอายุ คุณสามารถใช้สิทธิในวันหมดอายุในกรณีของยุโรปหรือตัวเลือกนั้น หรือก่อนวันหมดอายุในกรณีที่เป็นตัวเลือกที่อเมริกัน ในกรณีที่ตัวเลือกคือ 'ออกจากเงิน' ในเวลาที่หมดอายุก็จะหมดอายุไร้ค่า อะไรคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องสำหรับผู้ซื้อเลือก? ความเสี่ยง / การสูญเสียของผู้ซื้อเลือกที่ถูก จำกัด ไว้ที่พรีเมี่ยมที่เขาได้จ่ายเงิน อะไรคือความเสี่ยงในการเป็นนักเขียนที่ตัวเลือก? ความเสี่ยงของนักเขียนตัวเลือกไม่ จำกัด ที่กำไรของเขาจะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมที่ได้รับ เมื่อมีการส่งมอบจริงโทรเปิดจะใช้สิทธิเมื่อนักเขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์และการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนเกินของราคาซื้อในช่วงราคาการใช้สิทธิของสายลดลงโดยการพรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับการเขียนการโทร ผู้เขียนเป็นตัวเลือกที่ใส่ความเสี่ยงของการสูญเสียถ้าค่าของหุ้นอ้างอิงลดลงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ ผู้เขียนใส่ความเสี่ยงของการลดลงของราคาสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นให้เป็นศูนย์ วิธีนักเขียนตัวเลือกที่สามารถดูแลความเสี่ยงของเขา? ตัวเลือกการเขียนเป็นงานพิเศษที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ที่เข้าใจความเสี่ยงที่มีความสามารถทางการเงินและมีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการอัตราที่ใช้บังคับ ความเสี่ยงของการเป็นนักเขียนที่มีตัวเลือกที่อาจจะลดลงโดยการซื้อตัวเลือกอื่น ๆ ในการอ้างอิงเดียวกันจึงดำรงตำแหน่งการแพร่กระจายหรือโดยการซื้อชนิดอื่น ๆ ของการป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งตัวเลือก / ฟิวเจอร์สและตลาดอื่น ๆ ที่มีลักษณะร่วมกัน ที่สามารถเขียนตัวเลือกในตลาดอนุพันธ์อินเดีย? ในตลาดอนุพันธ์อินเดีย Sebi ยังไม่ได้สร้างหมวดหมู่ใด ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งของนักเขียนตัวเลือก ผู้เข้าร่วมตลาดใด ๆ ที่สามารถเขียนตัวเลือก อย่างไรก็ตามความต้องการอัตรามีความเข้มงวดสำหรับนักเขียนตัวเลือก อะไรคือตัวเลือกดัชนีหุ้น? ตัวเลือกดัชนีหุ้นตัวเลือกที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นดัชนีหุ้นเช่น ตัวเลือกในการ SP 500 / ตัวเลือกใน BSE Sensex ฯลฯ ตัวเลือกดัชนีถูกนำมาใช้เป็นครั้งแรกโดยชิคาโกคณะแลกเปลี่ยนตัวเลือกในปี 1983 ดัชนีของ 'SP 100' เมื่อเทียบกับตัวเลือกในหุ้นแต่ละตัวเลือกดัชนีให้นักลงทุนที่มีสิทธิในการซื้อหรือขายค่าของดัชนีซึ่งหมายถึงกลุ่มของหุ้น อะไรคือการใช้ประโยชน์จากตัวเลือกดัชนี? ดัชนีตัวเลือกให้ผู้ลงทุนที่จะได้รับการสัมผัสกับตลาดในวงกว้างกับการตัดสินใจซื้อขายอย่างใดอย่างหนึ่งและบ่อยครั้งที่มีการทำธุรกรรม ที่จะได้รับในระดับเดียวกันของการกระจายความเสี่ยงโดยใช้หุ้นแต่ละหรือตัวเลือกส่วนบุคคลการตัดสินใจจำนวนมากและการซื้อขายจะมีความจำเป็น นับตั้งแต่การเปิดรับแสงกว้างจะได้รับกับการค้ารายการค่าใช้จ่ายจะลดลงโดยใช้ตัวเลือกดัชนี คิดเป็นร้อยละของมูลค่าพื้นฐานพรีเมี่ยมของตัวเลือกดัชนีมักจะต่ำกว่าทุนของตัวเลือกตัวเลือกทุนมีความผันผวนมากกว่าดัชนี ใครจะใช้ตัวเลือกดัชนี? ดัชนีตัวเลือกที่มีประสิทธิภาพมากพอที่จะดึงดูดความสนใจที่หลากหลายของผู้ใช้จากนักลงทุนอนุรักษ์เชิงรุกมากขึ้นผู้ประกอบการค้าการลงทุนในตลาดหุ้น นักลงทุนรายย่อยอาจต้องการที่จะลงทุนในตลาดความคิดเห็น (รั้นหยาบคายหรือเป็นกลาง) โดยทำหน้าที่ในมุมมองของพวกเขาของตลาดในวงกว้างหรือหนึ่งในหลายภาคส่วนของ ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดที่มีความซับซ้อนมากขึ้นอาจพบความหลากหลายของตัวเลือกที่สัญญาดัชนีเครื่องมือที่ดีเยี่ยมสำหรับการเสริมสร้างการตัดสินใจจังหวะตลาดและการปรับสินทรัพย์ผสมสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ ไปยังตลาดมืออาชีพ, การจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งที่ผู้ถือหุ้นที่มีขนาดใหญ่อาจหมายถึงการใช้ตัวเลือกดัชนีทั้งลดความเสี่ยงหรือเพิ่มการตลาด อะไรคือตัวเลือกในหุ้นแต่ละ? สัญญาตัวเลือกที่มีหุ้นอ้างอิงคือหุ้นทุนที่จะเรียกว่าเป็นตัวเลือกในหุ้น พวกเขาส่วนใหญ่จะเลือกสไตล์อเมริกันเงินสดหรือตัดสินตัดสินโดยการส่งมอบจริง ราคาจะถูกยกมาตามปกติในแง่ของพรีเมี่ยมต่อหุ้นแม้ว่าแต่ละสัญญาอย่างสม่ำเสมอสำหรับจำนวนมากของหุ้นเช่น 100 วิธีจะแนะนำตัวเลือกในหุ้นที่ได้รับประโยชน์เฉพาะนักลงทุน? ตัวเลือกที่สามารถนำเสนอนักลงทุนที่มีความยืดหยุ่นในหนึ่งต้องสำหรับสถานการณ์การลงทุนที่นับไม่ถ้วน นักลงทุนสามารถสร้างตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรหนึ่งอย่างสิ้นเชิงผ่านกลยุทธ์ต่างๆที่สะท้อนให้เห็นถึงความอดทนของเขาสำหรับความเสี่ยง นักลงทุนเลือกหุ้นของผู้ถือหุ้นจะได้เพลิดเพลินกับการใช้ประโยชน์มากกว่าคู่ของพวกเขาที่ลงทุนในตลาดหุ้นพื้นฐานตัวเองในรูปแบบของการเปิดรับมากขึ้นโดยจ่ายเป็นจำนวนเงินที่มีขนาดเล็กเป็นพรีเมี่ยม นักลงทุนยังสามารถใช้ตัวเลือกในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงเพื่อป้องกันความเสี่ยงในสถานะการถือครองของพวกเขาในพื้นฐาน (เช่นยาวในสต็อกของตัวเอง) โดยการซื้อใส่ป้องกัน ดังนั้นพวกเขาจะประกันผลงานของหุ้นที่ถือหุ้นโดยจ่ายค่าพรีเมี่ยม ESOPs (พนักงานเลือกหุ้น) ได้กลายเป็นเครื่องมือที่นิยมการชดเชยกับ บริษัท มากขึ้นและนำเสนอเดียวกันกับพนักงานของพวกเขา ESOPs อาจมีการล็อคในระยะเวลาซึ่งสามารถลดกำไรในตลาดที่ลดลง - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถช่วยจับกุมการสูญเสียที่พร้อมกับการประหยัดภาษี ผู้ถือ ESOPs สามารถซื้อ Put Option ในหุ้นอ้างอิงออกกำลังกายเหมือนกันถ้าตลาดต่ำกว่าราคาล็อคการนัดหยุดงานในราคาขายของเขา ไม่ว่าจะเป็นตัวเลือกการแลกเปลี่ยนซื้อขายตราสารทุนที่ออกโดย บริษัท ที่อยู่ภายใต้พวกเขา ตัวเลือกทุนซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนไม่ได้ออกโดย บริษัท ที่อยู่ภายใต้พวกเขา บริษัท ไม่ได้มีกล่าวว่าในการเลือกของผู้ถือหุ้นพื้นฐานสำหรับตัวเลือก ไม่ว่าจะเป็นผู้ถือสัญญาตัวเลือกส่วนของผู้มีสิทธิทั้งหมดที่เจ้าของหุ้นที่ผู้ถือหุ้นได้ ผู้ถือของตัวเลือกส่วนของสัญญาไม่ได้มีสิทธิที่เจ้าของหุ้นที่ผู้ถือหุ้นมี - เช่นสิทธิในการออกเสียงและสิทธิในการได้รับโบนัสเงินปันผล ฯลฯ ที่จะได้รับสิทธิดังกล่าวผู้ถือตัวเลือกการโทรต้องใช้สัญญาของเขาและใช้เวลาการส่งมอบของ ส่วนหุ้นพื้นฐาน อะไรคือ Leaps (ทุนหลักทรัพย์ระยะยาวคาดหมาย) ส่วนระยะยาวคาดหมายหลักทรัพย์ (Leaps) มีความยาวลงวันที่ใส่และตัวเลือกการโทรในหุ้นสามัญหรืออาการไม่พึงประสงค์ เหล่านี้ตัวเลือกในระยะยาวให้ผู้ถือสิทธิในการซื้อในกรณีของการเรียกหรือขายในกรณีที่ใส่เป็นจำนวนที่ระบุของหุ้นหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าถึงวันหมดอายุของตัวเลือกที่ สามารถเป็นสามปีในอนาคต อะไรคือตัวเลือกที่แปลกใหม่? สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีผลตอบแทนที่ซับซ้อนมากขึ้นกว่าสายมาตรฐานยุโรปหรืออเมริกาและทำให้จะเรียกว่าเป็นตัวเลือกที่แปลกใหม่ บางตัวอย่างของตัวเลือกที่แปลกใหม่จะเป็นใต้: ตัวเลือก Barrier: ที่ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับว่าราคาหุ้นอ้างอิงที่ถึงระดับหนึ่งในช่วงระยะเวลาหนึ่งของเวลา CAPS ซื้อขายใน CBOE (ซื้อขายใน SP 100 SP 500) เป็นตัวอย่างของตัวเลือก Barrier ที่จ่ายออกมาต่อยอดเพื่อที่จะไม่เกิน $ 30 หมวกโทรจะใช้สิทธิโดยอัตโนมัติในวันที่เมื่อดัชนีปิดมากกว่า $ 30 สูงกว่าราคาการนัดหยุดงาน หมวกใส่ออกกำลังกายโดยอัตโนมัติในวันที่เมื่อดัชนีปิดมากกว่า $ 30 ต่ำกว่าระดับหมวก Binary ตัวเลือก: ตัวเลือกที่มีผลตอบแทนต่อเนื่อง ตัวอย่างง่ายๆจะเป็นตัวเลือกที่จ่ายออกหากราคาหุ้นของอินโฟซิสจะสิ้นสุดลงสูงกว่าราคาตีกล่าวว่าอาร์เอส 4000 จ่ายออกอะไรถ้ามันจบลงด้วยการนัดหยุดงานดังต่อไปนี้ อะไรคือ Over-the-counter ตัวเลือก? Over-the-counter ตัวเลือกเป็นผู้กระทำโดยตรงระหว่างทั้งสองฝ่ายที่เคาน์เตอร์และมีความสมบูรณ์มีความยืดหยุ่นและการปรับแต่ง มีมาตรฐานบางอย่างสำหรับความสะดวกในการซื้อขายในตลาดที่คึกคักที่สุด แต่รายละเอียดที่ถูกต้องของแต่ละรายการเป็นอิสระต่อรองระหว่างซื้อและผู้ขาย ฉันสามารถค้าในตัวเลือกและสัญญาฟิวเจอร์ส เช่นเดียวกับหุ้นตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้านอกจากนี้ยังมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนใด ๆ ในบอมเบย์ตลาดหลักทรัพย์หุ้นมีการซื้อขายใน BSE On Line เทรดดิ้ง (กลอน) ของระบบและตัวเลือกและฟิวเจอร์มีการซื้อขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและระบบการชำระ (DTSS) เป็นพื้นฐานในกรณีที่มีตัวเลือกที่จะถูกนำมาใช้โดย BSE อะไร? พื้นฐานสำหรับตัวเลือกที่ดัชนีเป็น BSE Sensex 30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของตลาดทุนอ​​ินเดียประกอบด้วย 30 scrips สิ่งที่เป็นข้อกำหนดของสัญญา Sensex ตัวเลือกหรือไม่ ตัวเลือกแรกที่ดัชนี BSE อยู่บนพื้นฐานของ BSE Sensex 30 ตัวเลือก Sensex จะเป็นสไตล์ยุโรปของตัวเลือกคือตัวเลือกที่จะใช้สิทธิเพียงในวันที่หมดอายุ พวกเขาจะเป็นรูปแบบพรีเมี่ยมเช่นผู้ซื้อของเลือกที่จะจ่ายเงินให้พรีเมี่ยมที่จะเขียนตัวเลือกในรูปของเงินสดในช่วงเวลาของการเข้าทำสัญญา พรีเ​​มี่ยมและตัวเลือกมูลค่าการตกลง (ความแตกต่างระหว่างการนัดหยุดงานและราคาสปอตในเวลาที่หมดอายุ) จะได้รับการอ้างถึงในจุด Sensex ตัวคูณสัญญาสำหรับตัวเลือกการ Sensex เป็น INR 50 ซึ่งหมายความว่าค่าเงินของพรีเมี่ยมและความคุ้มค่าการชำระบัญชีจะถูกคำนวณโดย คูณคะแนน Sensex 50 สำหรับเช่น ถ้าพรีเมี่ยมที่ยกมาเป็นตัวเลือก Sensex เป็น 50 คะแนน Sensex, ค่าเงินของมันจะเป็นอาร์เอส 2500 (50 * 50) จะมีที่ไม่น้อยกว่า 5 นัด (2 เงิน 1 ใกล้เงิน 2 ออกของเงิน) ที่มีอยู่ในจุดใดก็ได้ วันหมดอายุสำหรับตัวเลือก Sensex เป็นวันพฤหัสบดีสุดท้ายของเดือนที่สัญญา ถ้าเป็นวันหยุดในทันทีก่อนวันทำการจะเป็นวันหมดอายุ จะมีสามชุดเดือนที่สัญญา (ใกล้กลางและไกล) ที่มีอยู่สำหรับการซื้อขายที่จุดของเวลาใด ๆ มูลค่าการตั้งถิ่นฐานจะเป็นค่าปิดของ Sensex ในวันหมดอายุ ขนาดเห็บสำหรับตัวเลือก Sensex เป็น 0.1 จุด Sensex (INR 5) ซึ่งหมายความว่าความผันผวนของราคาต่ำสุดมูลค่าของพรีเมี่ยมตัวเลือกที่สามารถ 0.1.In แง่รูปีนี้แปลว่าความผันผวนของราคาต่ำสุดของอาร์เอส 5 (Tick Size * คูณ = 0.1 * 50) SPAN คืออะไร? การวิเคราะห์ผลงานที่เฉพาะเจาะจงของความเสี่ยง (SPAN) เป็นระบบการจัดการความเสี่ยงที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกที่พัฒนาโดยชิคาโก Mercantile Exchange (CME) มันเป็นผลงานที่มีอัตรากำไรตามระบบการคำนวณที่นำมาใช้โดยการแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สำคัญ วัตถุประสงค์ของการ SPAN SPAN ระบุความเสี่ยงโดยรวมในผลงานที่สมบูรณ์ของฟิวเจอร์สและตัวเลือกในเวลาเดียวกันตระหนักถึงความเสี่ยงที่ไม่ซ้ำกันที่เกี่ยวข้องกับทั้งสองระหว่างเดือนระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์ความสัมพันธ์ที่มีความเสี่ยง จะเป็นตัวกำหนดความสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดที่ผลงานอาจจะประสบกับในช่วงเวลาที่ระบุโดยกล่าวคือการแลกเปลี่ยนอาจจะเป็นวัน (หรือ) สอง BSE ได้รับใบอนุญาตจาก CME SPAN สำหรับการคำนวณความต้องการอัตราในระดับแลกเปลี่ยน ที่สมาชิกในขณะเดียวกันยังสามารถคำนวณความต้องการของลูกค้าที่มีอัตรากำไรขั้นต้นของพวกเขาโดยใช้เครื่องคอมพิวเตอร์ SPAN เป็น PC-SPAN อะไร? PC-SPAN เป็นเรื่องง่ายที่จะใช้โปรแกรมสำหรับเครื่องคอมพิวเตอร์ซึ่งจะคำนวณช่วงความต้องการอัตราที่สิ้นสุดสมาชิก วิธีพีซี SPAN ทำงาน: แต่ละวันทำการสร้างแฟ้มพารามิเตอร์ความเสี่ยง (ตั้งค่าพารามิเตอร์โดยการแลกเปลี่ยน) ซึ่งสามารถโหลดได้ลงมาจากสมาชิก ไฟล์ตำแหน่งประกอบด้วยการซื้อขายของสมาชิก (+ ลูกค้าของตัวเอง) และแฟ้มพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่จะต้องมีการป้อนเข้าเครื่องคอมพิวเตอร์คืบในการคำนวณระยะขอบเจ้าหนี้การค้าดำเนินการ สิ่งที่จะเป็นระบบ margining ใหม่ในกรณีของตัวเลือกและฟิวเจอร์ส? ผลงานตามรูปแบบ margining (SPAN) จะถูกนำมาใช้ซึ่งจะใช้มุมมองแบบบูรณาการของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลงานของลูกค้าแต่ละคนประกอบไปด้วยตำแหน่งของเขาในทุกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายในส่วนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หลักประกันเริ่มต้นจะขึ้นอยู่กับการสูญเสียที่เลวร้ายที่สุดกรณีที่ผลงานของลูกค้าให้ครอบคลุม VaR ร้อยละ 99 เหนือเส้นขอบฟ้าสองวัน หลักประกันเริ่มต้นจะถูกตาข่ายในระดับที่ลูกค้าและจะต้องอยู่บนพื้นฐานขั้นต้นที่การค้า / การล้างสมาชิก level. The ผลงานจะถูกทำเครื่องหมายออกสู่ตลาดในชีวิตประจำวัน วิธีที่จะได้รับมอบหมายในตัวเลือกที่จะเกิดขึ้น? การใช้สิทธิของตัวเลือกโดยผู้ถือตัวเลือกซอฟแวร์การซื้อขายจะกำหนดตัวเลือกการออกกำลังกายที่จะเป็นนักเขียนตัวเลือกบนพื้นฐานสุ่มขึ้นอยู่กับขั้นตอนวิธีการที่กำหนด นักลงทุนอะไรต้องทำเพื่อการค้าในตัวเลือก? นักลงทุนที่มีการลงทะเบียนตัวเองกับโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของ BSE ส่วนงานสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ถ้าเขาต้องการที่จะซื้อตัวเขาสามารถสั่งซื้อสำหรับการซื้อโทร Sensex หรือตัวเลือกใส่กับโบรกเกอร์ พรีเ​​มี่ยมจะต้องมีการจ่ายเงินล่วงหน้าเป็นเงินสด เขาสามารถยึดมั่นในสัญญาจนหมดอายุหรือเผชิญหน้ากับตำแหน่งของเขาโดยการป้อนกลับเป็น trade. If เขาปิดออกตำแหน่งของเขาที่เขาจะได้รับพรีเมี่ยมเป็นเงินสดในวันถัดไป หากนักลงทุนที่ดำรงตำแหน่งจนถึงวันหมดอายุและตัดสินใจที่จะออกกำลังกายสัญญาที่เขาจะได้รับความแตกต่างระหว่างตัวเลือกราคาอ้างอิงและราคา Strike ใน cash. If เขาไม่ใช้ตัวเลือกของเขาก็จะหมดอายุไร้ค่า หากนักลงทุนต้องการที่จะเขียน / ขายตัวเลือกที่เขาจะสั่งซื้อสินค้าสำหรับการขาย Sensex โทร / ตัวเลือกใส่ อัตรากำไรเริ่มต้นขึ้นอยู่กับตำแหน่งของเขาจะต้องมีการจ่ายเงินล่วงหน้า (ปรับจากหลักประกันที่ฝากไว้กับนายหน้าของเขา) และเขาจะได้รับพรีเมี่ยมเป็นเงินสดในวันถัดไป ในชีวิตประจำวันตำแหน่งของเขาจะถูกทำเครื่องหมายในการตลาดและอัตรากำไรขั้นต้นจะมีความแตกต่างที่จะต้องจ่าย เขาสามารถปิดออกตำแหน่งของเขาโดยการซื้อตัวเลือกโดยการจ่ายเงินพรีเมี่ยมที่จำเป็น อัตรากำไรเริ่มต้นที่เขาได้รับเงินในตำแหน่งแรกจะได้รับคืน ถ้าเขารอจนหมดอายุและเลือกที่จะใช้สิทธิที่เขาจะต้องจ่ายแตกต่างในราคา Strike และราคาการตั้งถิ่นฐานของตัวเลือกในรูปของเงินสด ถ้าตัวเลือกที่ไม่ได้ใช้สิทธินักลงทุนจะไม่ต้องจ่ายอะไร ขั้นตอนสิ่งที่จะต้องดำเนินการโดยการแลกเปลี่ยนเพื่อสร้างความตระหนักเกี่ยวกับตัวเลือกในหมู่ฝูง?